PER et retraite du dirigeant : ce qu'il faut savoir en 2026

Le Plan d'Épargne Retraite reste l'un des leviers fiscaux les plus puissants pour un dirigeant. Encore faut-il comprendre ce qui se joue à l'entrée, à la sortie, et ce qui a changé depuis le 1er janvier 2026.

Le principe du PER : un impôt décalé, pas effacé

Le Plan d'Épargne Retraite repose sur une logique simple. Les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable au moment où vous les versez. En contrepartie, les sommes récupérées à la retraite sont imposées. Ce n'est pas une exonération, c'est un décalage dans le temps. L'intérêt du PER se joue sur l'écart entre votre tranche marginale d'imposition aujourd'hui et celle que vous aurez à la retraite, généralement plus basse.

Les plafonds de déduction en 2026

Pour un salarié, le plafond de base est de 10 % des revenus professionnels de l'année précédente, retenus dans la limite de 8 PASS. Pour un travailleur non salarié (gérant majoritaire, profession libérale, entrepreneur individuel), le calcul est plus favorable et se fait en deux étages :

• 10 % du bénéfice imposable, plafonné à 37 680 € ;
• plus 15 % de la fraction du bénéfice comprise entre 1 et 8 PASS.

Au total, un dirigeant à revenus élevés peut atteindre un plafond de déduction de 88 911 € en 2026. Les plafonds non utilisés sur les 5 dernières années peuvent être reportés, et les couples mariés ou pacsés peuvent mutualiser leurs plafonds respectifs.

Depuis le 1er janvier 2026, les versements effectués après 70 ans ne sont plus déductibles du revenu imposable.

Sortie en capital ou en rente : comment choisir

À la retraite, le PER individuel offre trois options, cumulables : capital, rente viagère, ou un mélange des deux.

Sortie en capital

Si les versements ont été déduits à l'entrée, la part correspondant aux versements est imposée au barème progressif de l'impôt sur le revenu. La part correspondant aux gains est taxée au prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % (12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux depuis la hausse de la CSG entrée en vigueur au 1er janvier 2026).

Sortie en rente

La rente issue de versements déduits est imposée selon le régime des pensions de retraite, avec un abattement de 10 %, puis soumise aux prélèvements sociaux applicables aux revenus de remplacement (10,1 %), un taux resté stable malgré la hausse générale de la CSG.

Fractionner une sortie en capital sur plusieurs années permet souvent d'éviter de faire sauter votre tranche marginale d'imposition d'un coup. C'est un point de pilotage qui se prépare avant la liquidation du plan, pas après.

PER ou assurance-vie : deux outils complémentaires, pas concurrents

Sur un retrait de gains équivalent après plusieurs années, l'assurance-vie de plus de 8 ans reste légèrement plus favorable que le PER depuis la hausse de la CSG 2026, grâce à son abattement annuel et son taux de prélèvements sociaux resté à 17,2 %. Mais le PER conserve un avantage décisif pour un dirigeant en tranche marginale à 41 % ou 45 % : la déduction immédiate à l'entrée dépasse largement le léger surcoût de fiscalité à la sortie. Le bon arbitrage n'oppose pas les deux enveloppes, il les articule selon votre tranche d'imposition actuelle et votre horizon.

Les cas de déblocage anticipé

L'épargne est en principe bloquée jusqu'à la retraite. Le Code monétaire et financier prévoit 6 cas de déblocage anticipé : invalidité, décès du conjoint, expiration des droits au chômage, surendettement, cessation d'activité non salariée suite à liquidation judiciaire, et achat de la résidence principale.

Sources : Code général des impôts, Bofip, service-public.gouv.fr, impots.gouv.fr. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Cet article a un objectif pédagogique et ne constitue pas un conseil personnalisé.